近期，2023年度各类基金业绩榜单陆续发布，据晨星中国2023年度基金业绩排行榜，公募新锐——创金合信基金旗下12只产品荣登同类产品榜单前10名，入榜产品从风险等级由低到高排列来看，涵盖短债、普通债券、可转债、混合型、股票型等基金品类，更值得一提的是，创金合信中证红利低波动指数A同时入选1、3、5年期榜单，短、中、长期投资业绩均领跑同类，充分展示出红利低波动策略的有效性。
资料显示，晨星1984年创立于美国，旨在为投资者提供专业的财经资讯、基金及股票的分析和评级，同时提供方便、实用、功能卓著的分析应用软件工具，是目前美国最主要的投资研究机构之一和国际基金评级机构。
观察创金合信基金2023年度入榜产品，有两项特征较为明显：一是入榜产品多元化，产品风险等级区分较为明显，同时入榜权益产品投资特色鲜明，有大盘价值，有偏全市场的沪港深，还有科技、医药等主题基金，彰显创金合信基金较强的投资综合管理能力；另外一项特征是短债产品表现亮眼，创金合信恒兴中短债债券A和创金合信恒利超短债债券A分别进入同类产品三年期和五年期榜单top10，可见创金合信基金短债产品中长期竞争力较强。短债基金可以更好地满足投资者的流动性管理需求，是低风险偏好投资者的佳选。
近两年以分红、股息率作为核心指标的红利系列指数，显著跑赢沪深300等宽基指数，体现出高分红公司股价的韧性和长期投资价值。据笔者纵向观察，自2022年以来，创金合信中证红利低波动指数A便稳居晨星同类三年期榜单TOP10，而在本期榜单中，该基金同时入选1、3、5年期榜单。另据海通证券基金超额收益排行榜显示，截至2023年12月29日，创金合信红利低波动指数基金A/C近三年超额收益在同类基金（复制股票指数型）中分别排名2/252和3/252。
展望后市，业内认为，红利策略中长期投资逻辑不变，煤炭、电力、金融、消费、建材等红利资产值得看好。创金合信红利低波动指数基金经理孙悦表示，在目前市场环境下，红利低波策略仍然具有较高的投资价值，这可从绝对收益与相对收益两个层面分析。
从绝对收益层面分析，由于中证红利低波动指数的选股策略偏好股息率高、分红稳定的公司，选择出的成份股往往具有估值较低、盈利稳定的特点，大多集中在银行、煤炭等传统行业，央国企占比在80%左右，投资安全边际较高，长期投资收益率与业绩增速匹配，因此具有较高的绝对收益投资价值。加之目前市场整体处于底部区域，近几个月中证红利低波动指数也经历了一定调整，消化了一部分前期指数上涨所带来的风险。
从相对收益层面分析，目前市场整体处于历史底部区域附近，中证红利低波动指数估值、市场情绪、企业盈利都处于历史较低位置，尤其成长风格经历了大幅调整。如果后续市场转暖，成长风格估值修复，红利低波策略作为价值风格反弹幅度或受限，属于比较正常的现象，但红利低波策略的中长期投资逻辑不会改变。
说明:基金排名分别来源于Morningstar、海通证券，Morningstar数据截至2023年12月31日，海通证券数据截至2023年12月29日。
风险提示:投资有风险，投资须谨慎。公开募集证券投资基金 (以下简称“基金”)是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
