生成式AI的快速发展，使算力缺口持续扩大，而随着今年AI部署从云端走向终端，又激发出端侧AI算力的新需求。以刚在WWDC上公布的苹果AI功能为例，仅有A17 Pro及以后芯片支持，若要实现端侧AI应用落地，一波智能终端换机潮已在眼前。
公开资料显示，工业富联(601138.SH)是行业少有可以提供AI产业链完整解决方案的厂商，不仅在云计算领域与英伟达合作推出当前算力最强的AI服务器GB200，还是智能手机大厂苹果公司的重要供应商。
作为智能手机和服务器两个领域中最具代表性的龙头，无论是苹果AI功能引爆终端换机潮，还是英伟达AI服务器驱动算力升级，在混合AI的大趋势下，受益者应该都是云端结合的工业富联。
而在24号举行的股东大会上，工业富联董事长郑弘孟也表示，作为云计算和手机机构件的“双龙头”领军企业，未来受益于AI算力及AI手机双重利好，相信可以为股东呈现更好的业绩。
来自苹果的“神助攻”，AI手机引爆关注
本月美股市值“一哥”争夺战进入白热化，沉寂了许久的苹果，自月初在开发者大会上推出“Apple Intelligence”人工智能套件后，就开始持续大涨，一度在18日凌晨重夺美股市值第一宝座，可以看出投资者对AI手机的看好。
华泰证券指出，苹果此次大部分更新与安卓现有AI功能相似，但完善了内部生态，由于AppleIntelligence只能由A17 Pro及以后芯片支持，因此该功能只在iPhone15 pro/max及以后系列搭载，其惊艳效果有望带来新一轮的换机潮，产业链有望迎来新增长引擎。
据此前媒体报道，工业富联是目前全球精密结构件的领军厂商。2023年，公司精密机构件业务出货保持稳健，高端机型机构件出货量优于预期。2024年以来，高端机型机构件出货量维持优于市场表现，未来将有望受益于AI手机的发展，实现进一步增长。
业内人士分析称，根据苹果最新生产计划，2024年下半年iPhone 16的备货将超过1亿部，超过市场预估的9000万部。工业富联作为苹果供应链的龙头厂商，有望获益于此次换机潮。
最强算力GB200即将出货，算力产业持续向好
2024年的英伟达火遍全网，仅用不到3个月时间，公司市值便从2万亿美元增至3.3万亿美元，折射出当前投资者对于AI算力产业的乐观预期。据媒体此前报道，预估到2025年英伟达将出货2万台GB200 DGX NVL72机架和1万台MGX NVL36服务器机架。
工业富联是国内与英伟达合作最为紧密的厂商，有望直接受益于这一波GB200新品的加速量产出货，公司董事长郑弘孟在24日的的股东大会上表示，不论是NVL36或NVL72版本，进展均一切顺利，预计今年将正式推出，并按照规划持续推向市场，“当前，我们已有众多海内外客户，关于新产品订单的能见度，相信会为今、明、后年业务成长带来较为显著的增量贡献”。
综上，可以看出AI算力正推动新一轮科技成长周期加速到来，左手英伟达，右手苹果，两手抓两手都很硬的工业富联，有望在这轮高景气期中持续获益。
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