伴随着社会的深度发展，居民需求量逐渐缩小，资产配置朝向金融资产发展。权益市场的波动促使群众对金融资产投资风险偏好降低，越来越多倾向于风险较低的金融产品。当前存款利率在不断地下降，理财净值波动缩小，群众资产投资中风险较低的固定收益基金占比随之增多。低利率时代是指处于利率下行周期中或金融市场利率偏低的时期，银行或其他金融机构存款利率与贷款利率之间的差额即净利差缩小，目前正处于这一周期之中。在房地产、基础设施建设发展速度减缓时，银行和金融机构的对应的业务也应该做出调整，金融发展的重资产模式也进入了低沉模式，社会对资产总量的需求在快速的减少。
利率下调是为了有效减少实体经济综合融资成本，刺激市场需求。但是利率的不断下调，也导致资金外逃的风险随之增多。截止7月25日，六大银行仍旧在主动调整存款挂牌利率。这是本年度六大银行第一次共同下调利率，其中，2年存款利率下调了20个基点，为下调幅度最大。存款利率的下调，是刺激居民进行消费，使钱成为流动资金，而并非是固定不流动。当前我国资金增值保值的渠道明显低于国外，眼下美元还未降息，我们的利率已经先降，在低利率时代下，单以存款利率来看，人民币和美元之间的利率差异就巨大，这也是为什么越来越多有钱的资产都喜欢外溢的根本原因。除了低利率引发的资金外逃之外，低利率本身也说明整个市场的经济活力在削弱。毕竟银行下调存款利率本身，就变相印证了这一点。下调利率，本质上还是因为“死钱”太多，而“活钱”又太少。截止目前，我国家庭存款总额已经突破140万亿元，这比我国一年GDP的总量还要高，且在这140万亿巨额存款里，有高达80%都是定期存款，这意味着如果不是什么要紧的事，这笔钱基本上是不会流动的，只会躺在银行里变成“死钱”。而过去四年，从2020年到2023年，四年时间里，国人往银行里存的现金，也超过了此前十年之和，整个宏观经济的消费和投资低迷，由此可见一斑。这也倒逼银行不得不进行多次下调利率，但从目前的状况来看，市场似乎并不是很买单。哪怕我们的存款利率已经到了历史新低，贷款利率也到了历史新低，但依然没有太多人愿意把钱拿出来消费亦或是选择去银行贷款。归根结底，低利率时代对经济的强刺激效果，只能起到辅助作用，最终对经济冷暖更强有力的东西，还是信心、房地产和营商环境。在出生人口逐渐减少，而老龄化逐渐严重的背景下，我国的经济结构，将面临着较大的风险，学术界称为“中等收入陷阱”。在过去，没有一个国家可以在进入深度老龄化背景下，经济可以快速增长的情况，也没有任何一个国家在进入到老龄化社会背景下，能够成为发达国家。对于当前的我们需要面临的问题是非常艰巨的。社会大众个体短时间内不会对社会产生影响，但是长期发展，必然会影响宏观经济的整体发展，比如我国社会的存款情况，就非常的明显。
上半年全国存款增加11.46亿，住户存款增加9.27亿，我国家庭存款处于历史高位，为147万亿。结合该发展情况，年底我国家庭存款必然会增加到150亿元以上。而我国M2总量在300亿左右，两者对比，差距明显。国家进行降息，其中一个目的就是为了将债务降低，该债务包含地方债、地产债等各种债务。银行下调利率，是一把双刃剑，用得好自然市场买账，消费和投资上涨；用得不好，市场不买单，存款继续增长，投资不见起色，还会倒逼更多人把资产往值钱的地方转移。利率降到这个点了，居民存款依然不减反增，这说明全民都在去杠杆，都在减少负债，增加自己的存款，这是一个周期内非常强烈的情绪，很难通过降息降准去解决。这次银行降准降息，一方面可以起到促进消费投资的作用，尽管这个作用不大；更多的，降准降息还可以为稀释债务留下更多空间，这可能才是目的。今年4月，我国M1增速同比下降1.4%，创下有记录以来第二次负增长；5月，M1增速同比下降4.2%，创下有记录以来首次连续2个月负增长；6月，M1增速同比下降5%，创下有记录以来首次连续三个月负增长，历史罕见。M1不断下降，这表示金融流动性较弱，今年全国居民的消费欲望并没有提高。货币在经济体系中起到交易的作用，若货币的流动性不高，则表示经济活力不足，此时政府就需要进行适当的敢于，若政府推出的各项政策并没有发挥多大的效果，此时就需要设计一些底层政策，进一步调节刺激。
利率降低并非是全部不好，也有有利的部分，比如借钱的利息降低。在世界各个国家中，我国个人按揭还款利率处于全球较高位置。在欧洲个人按揭利率为负，在卢森堡个人按揭利率为1.5%，和国内目前的利率相比相差较大。除了个人按揭外，低利率也有利于企业降低融资成本，获得更多的发展机会；有利于全社会加快经济建设，创造更多就业机会。在低利率下适当负债，反而也是一个较为科学的应对方式。当利率低过通货膨胀率时，个人适当负债或企业负债经营，其实反而获得了利率市场的红利。在美国这一点比较明显，美国消费者普遍透支未来信用用以当期的消费，因而造成美国庞大的消费市场，这一巨量的“买买买”，甚至形成了近二三十年以来的国际收支和全球化的大格局，即美国成为世界最大进口国之一，包括中国在内的发展中国家则获得了相当长一段时期内扩大出口的机会。居民不仅要背负着房贷，还有其他的贷款，大部分的人都是背着贷款生活。在未来的发展中，这种情况的影响必然会导致人们的消费习惯会发生变化。目前00后、90后的消费习惯已经和80后等存在巨大差别。年长一辈的人并不喜欢月光、透支这种消费习惯，但是在低利率时代下，这何尝不是一种社会趋势，成为社会的主流。
在90年代，全球经济同样也面临着诸多的问题，各国社会均作出了对应的调整，推动社会进入到低利率时代。根据当前的社会发展，低利率可能还会有很长的一段时间。在全球经济低迷的状态下，我们社会需要作出对应的调整，人们也应该根据社会的变化，而不断地做出改变。不过，虽然在低利率时代减少储蓄和增加负债也是一种理性的应对方法，但无论利率高低，理性消费，量入为出，提高自己的创造价值的能力，这应该才是低利率时代最为合适的应对之道。长期超低利率对经济社会的影响比较复杂，分别从经济主体、市场和宏观调控当局等层面来分析。企业自然是超低利率的受益者，因为它们的贷款可得性和融资成本都将得到改善，企业获得循环贷款、贷款展期的机会也会增加。但是，在支持实体企业的政策导向下，商业银行很可能错配资金，为高风险、盈利能力很差的僵尸企业提供“常青贷款”。
当居民收入并没有得到增加的情况下，低利率并不会让居民的消费增加，反而会降低，另外投资性资产会减少，低风险稳定的资产会增多。越来越多的人会选择低风险稳定的收益，而高风险往往会减少设计。另外一些群体会追求个性化的金融资产，比如股票市场，因为进入的门槛低，部分股票价格偏低，所以也有部分群体会进行投资。但是，由于经济下行趋势延续，上市公司的盈利状况趋向于恶化，因此股市泡沫可能上升。固定收益产品的收益率随超低利率出现而下降，使其投资吸引力下降。原来以固定收益产品（如政府债券等）为主要投资对象的非银行金融机构，如人寿保险公司、养老金、货币市场基金等的盈利会受到负面影响。它们会逐步减持固定收益产品，寻求其他风险更高的资产增值之道，使得自身行为变得更具冒险性。超低利率对政府部门（财政）的影响十分复杂。短期看，超低利率或将诱发政府债务过度扩张，造成新的财政风险；长期看，市场投资将共同推高主权债务的风险溢价。值得注意的是，超低利率的长期持续，可能从根本上改变政府债务融资的逻辑。负利率政策弱化了货币政策传导效果，也使央行的独立性受到削弱，央行资产负债表风险暴露增加。央行需要在降低政府债务负担与未来通货膨胀之间、在支持政府债务融资和保持央行独立性之间，困难地寻求平衡。利率较低的情况下，对于金融是非常不利的，金融中介体系会更加冒险，非金融企业的杠杆会更大。长时间利率为负，会导致央行货币政策环境出现改变，推出的各类的政策会造成逆周期调整为顺周期，进而导致金融市场紊乱。
长时间的低利率、负利率会导致国际金融环境变得更为恶劣，表现在多个方面。当前我们是全球仅有的正常货币环境国家，利率处于正值，这也造成中外利息差成为套利对象。息差导致人民币汇率坚挺，引致资本内流。其利，在于可以活跃国内资本市场，助力人民币国际化；其弊，则在于可能引致国内金融波动，这将考验我们的管理能力。我国目前仍保持着较高的利率水平，但由于经济增长下行趋势依旧，加之疫情长期化，未来一个中期内，利率的下行压力比上行压力要大一些。主要靠“吃息差”存活的商业银行就会受到极大冲击，金融结构将因此面临极为巨大的调整压力。在向“双循环”新发展格局转型的过程中，货币政策应更加关注经济的内部均衡，不应简单与发达国家竞争或追随其政策，更不宜为维持外部均衡（汇率）而牺牲内部均衡。继续深化供给侧结构性改革，重点关注国内人口增长率、资本/劳动比、全要素生产率等影响利率的核心因素变化。通过延迟退休、鼓励生育等政策，减缓劳动人口增长率下降的速度；改善企业之间的资本错配、加快创新技术的应用，以提高全要素生产率，从根本上扭转或缓释自然利率低迷的倾向。
当前全球经济处于萎靡不振状态，各国应该注重经济的长远发展，将利息适当的降低，采取多种政策规定，要求金融和非金融企业进行配合。对于跨境的资本流动要进行有效的监管，确保资本的流动能够做到合理精准的监管。运用延长申购期限、中标率控制等策略，对外资进入到债务市场进行严格的监管，确保本土企业在发展中能够顺利发展，同时维护我国金融市场的正常稳定，推动社会的发展。
