【前情回顾】
2022年11月30日,OpenAl推出人工智能聊天工貝ChatGPT,一周后用户数突破100万人,月访问量达2100万人次,上线两个月后,用户数破亿,成为史上增长最快的消费者应用。
此后,搜索引擎巨头忌惮于ChatGPT对传统搜索业务的潜在威胁,均做出了积极的应对。谷歌公司要求其多个团队集中精力,解决ChatGPT对公司搜索引擎业务构成的威胁,并已向人工智能初创公司Anthropic投资了近4亿美元,后者正在测试OpenAI的热门产品ChatGPT的竞争产品;而微软计划向ChatGPT进行了100亿美元的投资,并计划将ChatGFT等工具整合进旗下包括Bing、Ofhice在内的所有产品中。
国内厂商方面,百度(09888)计划在2023年3月推出与OpenAI的ChatGPT类似的人工智能聊天机器人产品,并将最先应用于其搜索服务。
拓尔思近期在公司互动中回复,公司主要的技术方向是语义智能,是人工智能领域比较前沿的方向,语义智能的核心技术自然语言处理(NLP),拓尔思是国内最早投入自然语言处理技术研发的企业。
万兴科技(300624)近期对外表示,公司正密切关注ChatGPT等AIGC技术,并持续进行图片、视频领域AI技术等研发和探索,目前已于多个产品内落地虚拟人、文生图、AI智能抠像、AI智能降噪、AI音乐重组、AI换脸等功能,并逐步从泛娱乐、泛知识向泛营销领域等多场景渗透。目前万兴科技旗下AIGC新品万兴爱画已实现网页端、iOS、安卓、微信小程序多端覆盖,旗下视频创意软件万兴喵影已集成AIGC功能,用户在视频剪辑时可智能生成图片素材。
【热点事件解读】
ChatGPT是什么?简单理解,是一个新型的人工智能技术。但相比于其他竞品,ChatGPT的优势在于,可利用强化学习从人类标注者反馈中学习,可进行问答、阅读理解、头脑风暴等,其创新点在于将多个模型、训练方式累加到一起,通过多个模型作用于一个结果。
ChatGPT的推出在IT产业与资本市场层面形成了共振,由于对文字工作者、方案策划师、程序员、客服人员等的工作内容具有替代性,ChatGPT预计给产业生态带来深刻影响。
资本市场层面,根据华尔街日报消息,OpenAl目前估值已达290亿美元;而美国数字媒体公司BuzzFeed因采用ChatGPT上岗写稿,两天股价涨3倍。
ChatGPT商业化的逻辑在哪儿?核心其实是对人工的替代潜能,是降本。在全球经济面临一定压力的背景下,企业降本增效需求尤其迫切,而ChatGPT等新技术是解决上述需求的最重要路径,因此会反复发酵甚至加速。历史上相类似的,是2008年的全球金融危机。
当然,ChatGPT目前依然还不够成熟,暂时可能不会带来实质性的颠覆。虽然技术水平相对其他AI聊天工具更高,但产品仍未达到理想状态,而且盈利模式还不够清晰。
举例来看,ChatGPT暂不能真实替代人工为企业降本,单独卖给企业可用性还不够;并且传统搜索引擎可以打广告,但ChatGPT潜在广告收入较少目前产品仍面临挑战,预计产品迭代和生态建立仍需时间。
【投资机会前瞻】
ChatGPT背后的投资机会在哪儿呢?短期来看直接利好计算机板块以及AIGC板块。
计算机板块方面:上游来看,数据标注、算力、数据清洗、数据采集等行业将面临蓬勃发展。具体来看,优秀的人工智能一个定需要很大的计算量,而且在算法进步过程中,AI应用需基于大量模型训练,对算力要求较高,云计算基础设施从而十分关键,硬件公司也将直接受益。相关公司有直真科技(003007)、竞业达(003005)、ST中嘉(000889)、恒泰艾普(300157)。
下游来看,智能客服、聊天机器人等应用领域也会得到发展。伴随ChatGPT等开放式对话模型升级,智能客服会在人力成本方面有飞跃。国内A1公司预计末来将继续加快技术进步迭代。相关公司有汉王科技(002362)、云从科技(688327)、科大讯飞(002230)、海天瑞声(688787)。
AIGC板块:一是可关注AI处理器厂商,AI处理器芯片可以支持深度神经网络的学习和加速计算。相关上市公司有景嘉微(300474)、海光信息(688041)、寒武纪(688256)、龙芯中科(688047)、航锦科技(000818)等。
二是可关注AI商业算法商业落地的厂商,AI算法的龙头厂商在自然语言处理、机器视觉、数据标注方面都具有先发优势,相关公司有中兴通讯(00763))、澜起科技(688008)、新易盛(300502)、天孚通信(300394)、宝信软件(600845)、中际旭创(300308)等。
三是可重点关注AIGC相关技术储备的应用厂商,相关厂商有望在降本增效的同时实现创意激发、提升内容多样性并打开海量市场,相关公司有百度集团(09888)、万兴科技(300624)、蓝色光标(300058)、视觉中国(000681)、中文在线(300364)。
综合来看,ChatGPT风口己至,商业化落地提上日程当趋势形成,国内龙头将会持续发展储备产品,末来商业化后将看到更多投资机会。中长期来看,AI新纪元或将开启,计算机板块、AIGC也有望迎来新一轮投资浪潮。
此外,我国基础软硬件市场规模大,竞争壁垒高,国产化率提升是长期趋势,同时计算机领域政策催化不断,人工智能、东数西算、信创、数据要素等数字经济相关政策持续落地,“科技自立”被高层反复提及,行业发展迎长线机遇。
