3月1日,A股三大指数收获开门红,沪深两市低开高走放量上行,上证指数收涨1%,站稳3312.35点。
消息面上,近日《数字中国建设整体布局规划》火热出炉,提出要做强做优做大数字经济,培育壮大数字经济核心产业,打造具有国际竞争力的数字产业集群。
受此消息影响,3月1日,数字经济概念全线爆发:通信服务板块领涨,中国联通涨停,中国电信涨超8%,中国移动涨近5%;ChatGPT概念再度活跃,汉王科技涨停,创意软件A股上市公司万兴科技(300624.SZ)涨约9%,报收49.91元/股;信创板块也掀涨停潮,当虹科技、熙菱信息收获20%涨停。
业内人士认为,对于通信、算力、数字政务、信创等相关企业来说,《规划》带来了行业发展机会,进一步确立了数字经济主线,将会推动相关领域内的龙头企业迎来新高峰。
数字经济引路 AIGC高歌猛进
全球范围内,数字经济规模已然十分庞大。目前,美国数字经济规模约为12.34万亿美元,居全球第一。中国数字经济规模位居全球第二,规模达到4.73万亿美元。此外,德国、日本、英国、法国数字经济规模位列第三至第六位。
从比例来看,数字经济已成为各国经济领域的重要支柱。英国数字经济GDP占比达到61.2%,美国占比为60.2%,德国占比为60.0%;韩国、日本、爱尔兰、法国数字经济占GDP比重超过40%;新加坡、中国、芬兰、墨西哥数字经济占GDP比重在30%以上。
《数字中国建设整体布局规划》的发布,凸显数字经济的引路效应。结合“十四五”数字经济发展主要指标,假设2025年中国数字经济占GDP比重逐步提升到40%-50%左右,则保守估算2025年中国数字经济规模将超60万亿元。
如何推动这一庞大的蓝海市场快速发展?中国信通院在《2022人工智能生成内容(AIGC)白皮书》中表示,AIGC有望成为数字内容创新发展的新引擎。
一方面,AIGC能够以低边际成本、高效率的方式满足海量内容需求,推动内容生产向更有创造力的方向发展;另一方面,AIGC能够通过支持数字内容与其他产业的多维互动、融合渗透从而孕育新业态新模式,打造经济发展新增长点。
庞大产业链如何投资?
对于数字经济板块的投资机会,川财证券首席经济学家陈雳对外表示,投资者可重点关注研发密度高、持续成长性好、行业空间大的相关公司。
作为数字经济领域内的重要分支,AIGC领域的投资机会颇受业界关注。目前,我国涉及AIGC产业链上市企业已经近百家,主要分布在应用层、中间层及基础层、中间层及应用层。
应用层:即面向C端用户的文字、图片、音视频等内容生成服务。近期,财通证券、浙商证券、中信建投证券等机构的研报中提及,看好金山办公(688111)、万兴科技(300624.SZ)、视觉中国(000681)等AIGC领先企业。
以万兴科技为例,作为中国数字创意软件领域产品覆盖面广、营收体量大、全球化程度高的A股上市公司,万兴科技被誉为“中国版Adobe”。目前,万兴科技已面向AIGC,压强式投入文字生成视频,文字生成图像,视频AR、虚拟人等新技术,并已于旗下视频创意软件万兴喵影、Wondershare Filmora、万兴录演,以及AIGC新品万兴爱画等多个产品内率先落地虚拟人、文生图、AI智能抠像、AI智能降噪、AI音乐重组、AI换脸等功能。近日万兴科技已成为国内首批获得Azure OpenAI商用服务权限的企业。
中间层:即垂直化、场景化、个性化的模型和应用工具,如语音识别、计算机视觉等。
以科大讯飞(002230)为例,其讯飞语音合成、虚拟人相关技术等都属于AIGC,同时,科大讯飞也在积极布局基于预训练模型的文图生成、对话生成等技术方向,并通过“平台+赛道”的模式寻求增长空间。
基础层:主要由算力芯片、通信设施,以及预训练模型等组成。目前在国内企业中,这一领域主要以百度等为代表。例如百度基于旗下的“飞桨”深度学习框架以及文心大模型开发了聊天机器人产品“文心一言”、AI绘画应用“文心一格”等产品。
随着我国数字经济的蓬勃发展,下游产业需求有望出现爆发式增长,在AIGC等技术的推动下,软件产业发展将迎来黄金发展期,包括万兴科技、科大讯飞在内的相关上市企业快速发展势头值得期待。
