面对近年来全球宏观不确定性上升、国内市场震荡分化叠加无风险利率下行,越来越多的投资者对攻守兼备的红利策略,经历了从质疑、理解,到加入的过程。展望2024年,红利策略或仍将占优,成为年度策略关键词之一。从多家券商机构观点看,普遍预计“高分红+低估值”的红利策略或继续受到投资者青睐。德邦证券认为中短期股票市场的不确定性仍较高,红利策略的投资适用性较强。考虑到目前美债利率已经处于历史相对高位,新增投资者速度整体仍处下行区间,中金公司认为红利风格有望继续维持优势。
作为业内首只运用量化投资策略投资于红利股票的基金,长盛量化红利基金采用进阶版的红利2.0策略,同时兼顾了红利和成长两大因素,融入对于上市公司红利预期水平和盈利预期增长水平的考察,着力提升组合的收益能力与抗风险能力。目前持仓主要分布在石化、煤炭、交通运输、环保水利、公共事业等高股息、低估值行业。成立十余年来历经市场多轮洗礼,该基金通过持续超额表现验证了投资策略的有效性。
据2023年三季报统计,截至2023年9月30日,长盛量化红利A自2009年11月25日成立来累计回报率365.57%,对比同期63.08%的业绩比较基准,实现超额回报302.49%;近五年收益率也达105.82%,同期业绩基准为26.12%,跑赢基准回报79.70%。凭借持续突出的业绩表现,该基金屡获权威机构五星认可。截至三季末,同时荣获海通证券三年期五年期乃至十年期五星评级、银河证券三年期五年期双五星评级、晨星三年期五星评级,也被天相投顾给予三年期五年期5A评级。
目前长盛量化红利由从业超25年的长盛基金首席投资官王宁管理,王宁也是市场上稀缺的主动与量化投资经验兼备的沙场老将。展望后市,王宁预计,在市场持续扩容和全市场成交没有明显放大的情况下,结构和分化将是未来一段时间的主要市场特征。长盛量化红利将继续坚持组合的长期贯彻的投资方法,同时继续加大关于红利因子的研究力度,研究方向逐渐向中观和宏观红利因子方向延伸,通过中观宏观红利因子与组合预期红利收益率的比较,继续调整优化组合结构,期望从中长期宏观和微观的角度为组合提供持续稳定回报预期。
近期为了满足更多投资者的需求,长盛量化红利还增加了C类份额,基金代码为020155,该类份额不收取申购费用,仅收取销售服务费;持有满30天免赎回费。对于交易频率较高、持有期限较短的个人投资者来说,有利于降低自身的交易成本。而A类份额(代码080005)更适宜长期持有,持有满两年赎回费为0。投资者可以根据自身需求和风险收益偏好,自主选择适合自身的相应份额来借基把握红利策略投资机会。