原标题：9种理财工具大盘点，值得收藏
三年疫情，让很多人失业了，没了收入，改变了大家的生活习惯，改变了大家的消费观，改变了大家对房价的预期。
疫情管控放开后，国内经济正逐渐走向正轨，目前全社会都在鼓吹消费复苏，但是别人不会对你的人生负责。我们要放平心态，做好理财。
9种常用理财工具
1、存款：目前5大国有银行，存款利率最高的是5年期定期存款2.65%，活期为0.25%。
可能部分股份制银行的存款利率会高一些，但是也不会高太多。
2、大额存单：一般而言，在同一家银行、同期限的存款上，大额存单的利息会高于定期存款。但是各个银行发行大额存单的时间和周期，是不固定的，而且利率高的大额存单，一般都是秒光。
3、国债：目前1年期国债收益率为2.1507%，5年期国债收益率为2.6945%，10年期国债收益率为2.897%。
4、保险：自2019年8月30日银保监会下发相关文件后，长期年金保险产品的预定利率上限，由之前的4.025%降低到了3.5%。
目前4.025%定价的年金险，基本上已全面停售，剩下的是预定利率3.5%的年金险。
5、货币基金：目前大多数货币基金的收益率均已跌破2%。以中证货币基金指数 (H11025)为例，近1年的收益率仅为1.89%。
6、银行理财：银行理财产品种类很多，收益率不尽相同。一般收益在2%-5%之间。
需要注意的是，《资管新规》出台后，银行理财不再承诺保本保息。
7、信托：信托，是有钱人玩的金融工具，它的起投门槛一般是100万以上。信托也不会承诺保本保息，而且近年来，信托产品的违约上升趋势很明显。
8、债基：2014年年底至今，纯债基金的平均回报为3.96%。但是纯债基金的波动，有时也较大，如果选择的时机不对，可能一年下来，白忙活了。
9、偏股型基金：近10年，偏股型基金的平均回报为11.41%。但是偏股型基金的波动非常大，极端的情况，亏损幅度可能超30%以上。
对比上述9种理财工具后，我们不难发现：
1) 货币基金、保险、国债、存款等理财产品，虽然安全性好，但是收益率并不高。
2) 纯债基金，虽然走势较为稳定，但是长期收益也并不高。
3) 信托产品的收益，虽然较银行理财高出一些，但是近年来却频频出现违约事件。
4) 偏股型基金，虽然长期收益可观，但是波动太大。
2023，适合投资什么？
那么，有什么理财办法，在风险可控的情况下，有望实现更高的收益？我的答案是：“固收+”基金。
首先，它有相对较高的稳定性。因为“固收+”基金会把大部分资金，投资于低风险的固定收益资产，比如国债、银行存款等，从而确保了产品的稳定。
其次，它也有相对较高的收益。因为“固收+”基金会把少部分资金，投资于权益类资产，比如股票，从而博取更高的收益，避免了全部持有固定收益资产造成收益较低的局面。
总之一句话，“固收+”基金的特点就是，股市上涨时跟得上，股市下跌时守得住。
数据显示，过去10年，偏债混合型基金指数以更低的波动创造了大幅超越沪深300指数的收益，投资体验较好。
既然这么好，那为什么2022年很多“固收+”基金变成了“固收-”？
上文提到，“固收+”基金主要是由两部分组成的，一部分是债券（一般占到投资比例的70%-80%左右），另外一部分是股票（一般占到投资比例的20%-30%）。
在熊市时，“固收+”基金通过增加债券仓位，可以做到较强的防守性，而在牛市时，“固收+”基金通过增加股票仓位，也能跟得上市场的上涨。
但是2022年四季度，固收+遭遇了股债“双杀”。
债券方面：受国债收益率上行影响，2022年四季度，债市波动明显加大。中证全债指数累计下跌1.11%。（数据统计区间：2022.10.31-2022.12.13）
更重要的是，作为“固收+”基金收益重要来源之一的可转债，也出现了较大幅度的调整。中证转债指数累计下跌9.61%。（数据统计区间：2022.8.17-2022.12.23）
股票方面：受多重因素影响，整个2022年，上证指数累计下跌15.13%，深证成指累计下跌25.85%，创业板指数累计下跌29.37%，市场情绪十分低迷。
所以2022年不少“固收+”基金变成了“固收-”。
但是我想说的是，股债双杀不是市场常态。从历史数据来看，在2004-2022年的19个年度中，只有2004年出现了股债双杀的情况，7个年度股债均出现正收益，11个年度股债出现“跷跷板效应”。
其实，我们要把时间周期拉长看，比如1年、2年，“固收+”基金（二级债基、偏债混合为代表）确实可以做到『股市上涨时跟得上，股市下跌时守得住』，较好的抵抗市场波动，穿越周期。
如果是优秀的固收+产品，表现还会更加突出。比如天弘基金旗下的“旗舰固收+”产品天弘永利债券A。
数据显示，过去5年，这只固收+基金，不仅跑赢了沪深300指数，而且更是远远优于固收+基金的整体水平。截至2023年1月20日，这只固收+基金，自2022年以来的收益已经翻红，不仅成功收复失地，而且净值还创了新高。
2023年，适合投资“固收+”基金吗？
首先，A股经过2022年以来的调整，估值已处在历史相对低位，性价比较高。以万得全A指数为例，截至2023年1月20日，最新市盈率是17.87倍，处于近十年47.27%的分位点，低于中位数，具有明显的估值优势。
其次，疫情管控放开后，以及各种促进经济政策的出台，今年经济复苏是大概率事件，相关公司的盈利也将会得到提升，这有利于股票市场。而股票市场，是“固收+”基金超额收益的主要来源。
因此对于不想承受太大波动，又想分享股市长期收益的投资者而言，2023年配置“固收+”基金，或许就是不错的选择。
如何选择“固收+”基金？
对固收+基金而言，选对基金公司，就成功了一半。因为实力强、经验丰富的基金公司，它们打造出来的固收+产品，往往都很优秀。比如天弘基金。
可能很多人对天弘基金的印象是余额宝。其实，天弘基金在固收及固收+产品领域的地位，也是妥妥的第一梯队。海通证券显示，天弘基金近2年、近3年、近7年的固收产品业绩位列固收类大型公司绝对收益排行榜第1，近5年排名第2。
目前天弘基金“固收+”团队，由73位成员组成，不仅拥有科学化的投研体系，而且人员分工明确、术业有专攻，每位基金经理都能够在自己的能力圈之内发挥相应的专业优势。
在大类资产配置、风险控制、选股、选债等方面，天弘基金“固收+”团队拥有丰富的经验和能力。
大类资产配置能力：团队领军人姜晓丽从业13年，10年公募管理经验，十分擅长宏观经济研究及大类资产配置，曾在2016年、2020年、2022年债市大幅调整前精准撤退。
风险控制能力：管理资产规模超万亿，借助8级信用评级体系，将潜在风险层层把控。
2014年以来，虽然债市频频出现违约事件，但是截至目前，在天弘基金主动管理的产品中，很好地回避了重大风险。目前公司相关债券质押回购环节实现“零违约”。
选股、选券、打新能力：通过3层股票筛选体系，甄选出具有竞争优势壁垒，中长期可见度更高的公司，同时搭配资深可转债研究团队，可转债的研究涵盖了量化、策略、正股等领域，另外还有专业的、经验丰富的打新团队。
公司要想被认可，除了拥有过硬的投研实力外，最重要的是能帮助投资者赚到钱。关于这一点，天弘基金不仅做到了，而且还做的很好。
在天弘固收+产品现存持有3年以上的71万用户中，正收益比例超过99%，平均收益率42%，平均年化收益率6.67%。（数据来自天弘基金；数据截至2022年12月10日）
面对2023年权益市场的投资机会，天弘基金又重新打造了一款精品“固收+”产品，它就是天弘安康颐睿一年持有期基金（A：017421 C：017422）。
这次发行的新基金采用的是双基金经理，拟任基金经理分别是姜晓丽和贺剑。
姜晓丽，是天弘基金固定收益业务总监，拥有13年证券从业经验，10年基金经理投资经验，十分擅长宏观研究，能较好把握宏观线索驱动的投资交易机会，也善于识别市场风险并控制下行回撤，所管理的固收+产品6获金牛奖。
贺剑，拥有15年基金从业经验，8年基金管理经验，对债券研究、交易、投资、业绩评估和风险管理的全流程有较深理解，擅长信用债、转债等投资，历史投资业绩波动小。
姜晓丽很多投资者都非常熟悉了，这里重点说一下贺剑。
他的能力圈不仅仅局限于债市，而是业内不可多得的纯债、转债、股票多资产投资多面手。经过多轮牛熊洗礼之后，贺剑总结出了一套独特的投资理念，那就是“追求一个较低风险下的较高收益”。
与其他基金经理不同，贺剑对风险控制十分重视，用他自己的话说，“我本人原来是做过年金、专户、也做过QFII这些投资，它们整体的特点都是对于风险比较看重，整体都是追求绝对的收益”。
由于固收+产品的持有人，对回撤比较敏感，所以贺剑选择的都是偏稳健风格的个股，组合构建也比较分散。
具体而言，在个股选择方面，采用“远近结合”的策略（所谓的“远”，行业空间大，未来三年可预期性较强；所谓的“近”，短期赔率较高且交易不拥挤），优选具有核心垄断力和竞争优势的优秀企业。
另外，这次发行的天弘安康颐睿基金，费率较低。一般而言，开放式“固收+”基金的认/申购费率为0.4%~0.8%，赎回费率为0.75%~1.5%，销售服务费0.2%左右，合计0.7%~2.5%左右。然而，持有这只基金满一年，认/申购费率最高0.8%，赎回费为0。
还有，天弘安康颐睿设置了12个月持有期，便于基金经理管理。这样做的好处，可以帮助投资者形成长期投资的习惯，减少追涨杀跌、频繁操作带来的收益损失，有效的避免了“追涨杀跌”，也可以减少日常赎回对流动性的冲击，保证投资组合久期的稳定性和投资策略的一惯性，利于基金经理以中长期视角布局投资机会。
相比于五年持有期、三年持有期的产品，本基金持有满一年后，可以随时赎回，也没有过分限制投资者的正常资金流动性需求。
最后再次提醒：虽然2022年的股市，让很多投资者很受伤，但是随着走出疫情成为定局，最大利空因素已经消散，随着经济的持续复苏，对于今年的股市，我们可以更乐观些，不应该僵化地带着熊市惯性思维。如果等到市场行情火热时再考虑入场，可能错失了更好的时机。（来源：麻利小二）
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