去年11月初以来，港股展开了一轮强势反弹行情，恒生指数累计升幅超过50%，表现可谓强势。期间，诸多热点板块轮番上攻，其中光伏板块亦有不错反弹，板块内个股普遍录得了理想涨幅。光伏玻璃领域的头部企业，如信义光能、福莱特玻璃、彩虹新能源等，自低点以来的反弹升幅也分别超过了50%、60%、70%，呈现出了底部困境反转迹象。
光伏新能源板块依旧是市场热点，作为国内经济增长的新动力之一，其重要性毋庸置疑。2022年，国家陆续出台了多项利好政策，鼓励光伏玻璃行业发展与创新。不过，板块也属于遭受到新冠疫情无差别冲击的领域，相关代表企业的基本面和股价方面均有显著承压，尤其股价自高点下来的跌幅超过70%以上的不在少数。所幸，市场否极泰来，疫情后的经济全面复苏将是大概率事件，各行各业均有机会迎来触底回升。
行业方面，此前光伏上游降价一度引发热议，但市场普遍观点反而预期利好下游需求放量。因硅料产出宽松，产业链价格存在下行趋势，但是降本通道也随之打开，利润再分配或是新趋势。如光伏玻璃行业，其中成本端纯碱的供应2023年也会走向宽松，若需求端确定转强，板块迎来的利好刺激或将超预期，有机会迎来全面改善。此外，国家能源局数据，2022年全年累计光伏装机87.4GW，同比增长59%，延续高增势头。2023年，行业需求仍可观，市场预期地面电站有望起量，分布式光伏项目也将持续发展，成为光伏装机的重要支撑，全年光伏新增装机有望达到130GW。
来看彩虹新能源（00438.HK），作为国内光伏玻璃行业的头部企业，得益于国企转型升级和新产能扩充，近2个月的触底反弹，累计升幅也超过70%，明显好于同业公司表现，而且当前0.85倍的市净率相较于同业更是尤为低估。目前，板块迎来反转机遇，类似彩虹新能源这种超跌个股，其实值搏率更加可观。
就产能而言，彩虹新能源的光伏玻璃产能稳居全球第三，已在咸阳、合肥、延安、上饶建成生产基地，并且近年来的新产能项目进展也相当顺利。2023年1月10日，公司的咸阳超薄高透光伏玻璃项目一期，即三条光伏玻璃深加工产线已全面达到设计产能，并实现了向战略客户稳定供应。二期投资建设两条光伏玻璃深加工产线项目，也正在全力推进。
可以说，2023年市场对宏观经济普遍看重其触底反转，复苏进程或许有波折，但大环境肯定比过去一年要强。光伏玻璃行业产能扩张趋势仍在继续向头部聚拢，行业高增长延续背景下，及成本端、需求端的全面改善，彩虹新能源也将迎来大反转机会。股价方面底部超跌强势反弹，仍相对低估，叠加后面A股上市事件利好刺激，当前位置值得积极部署。
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