华商基金《只为更好的养老》第2期
如何能让自己拥有更加幸福的退休生活？除了退休金和企业年金，现在还有“个人养老金”可以让你的晚年生活拥有更多的选择。
当前我国的养老保障制度有三个支柱，个人养老金作为养老保障制度的第三支柱，是基本养老保险（第一支柱）和企业年金（第二支柱）的有力补充。
基本养老保险在未来可能会产生替代率不足的问题。据人社部数据，当前基本养老保险的替代率只有约不到50%，意味着一个月薪1万元的职工在退休后也许每月只能领到约4000-5000元的基本养老保险金。而且据社科院 2019 年 4 月发布的《中国养老金精算报告 2019-2050》，我国基本养老保险累计结余或许在 2035 年耗尽，十四五期间我国养老金保障缺口可能达到 8-10 万亿元。
企业年金则存在覆盖度不足的问题。当前只有少数企业设立了企业年金，意味着大多数人是无法享受企业年金的，这背后的原因是企业年金需要企业对雇员进行不小力度的补贴，企业的设立意愿不足。
在这样的背景下，个人养老金的推出无疑起到了很好的补充作用。凡是缴纳社保的个人，只要有意愿就可以参与其中，参与人需要在银行设立一个专门的银行账户，每次缴费就类似于往自己银行卡里存了一笔款，只不过它不是活期存款，而是封闭账户，在参与人退休以及移民、完全丧失劳动能力等情况下可以领取。
此外，当我们将目光投向世界，其他一些国家的基本养老金制度和投资运营经验也为我们提供这样的参考：一是基于长期精算平衡设定收支政策和投资目标；二是投资理念对资产配置和投资收益产生长期较为重要的影响；三是相对独立的组织架构保障高效化管理和专业化投资。
近年来，我国资本市场的发展为养老基金的市场化运作创造了良好的外部环境，公募基金作为专业投资机构在个人养老金业务方面极具优势。此次个人养老金业务推出，华商基金未雨绸缪，已发行的3只与个人养老金相匹配的养老FOF产品均已率先增加“Y类基金份额”，具体包括华商嘉悦稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF）、华商嘉逸养老目标2040三年持有混合发起式 (FOF)与华商嘉悦平衡养老目标三年持有混合发起式（FOF）。
解决时代难题，需要上下同心，汇集国家与社会各方智慧。而华商基金作为专业投资者的一员，毫无疑问将以负责任的态度投身，为国家和社会的养老事业贡献力量。值得一提的是，上述三只FOF产品的基金经理为华商基金资产配置部总经理孙志远，专业基金研究出身的他，长期服务稳健资金，尤为专注绝对收益与相对收益的结合，形成了稳守反击的投资风格，追求“即使投资者在最差的时点入场，也能获得较好的投资体验”，力争为您“更好的养老”助力，为您的幸福晚年加分。
风险提示：中国证监会对上述基金Y类基金份额的备案，并不表明其对上述基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于上述基金没有风险。产品为养老目标基金的，名称中含有“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。上述基金存在不符合法律法规或中国证监会规定的个人养老金基金要求而被移出中国证监会个人养老金基金名录的风险。当被移除名录后，上述基金将暂停办理Y类基金份额的申购。产品在基金合同约定了基金份额最短持有期限，在最短持有期限内，投资者将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。以上内容不代表投资建议，市场有风险，基金投资需谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。
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