年初至今，A股在经历了快速“回暖”后再次进入震荡行情，而中小市值公司正悄然成为行情主力。Wind数据显示，截至3月24日，近半年来，聚焦科技创新和高端制造领域中的优质小市值企业的中证1000指数年内涨幅达7.94%①，显著跑赢同期上证50、沪深300的0.89%、4.44%的涨幅。在此背景下，西部利得基金旗下西部利得中证1000指数增强（A类：018157丨C类：018158）于4月6日起正式发售，助力投资者更好把握中小市值优质企业的投资机遇。
资料显示，中证1000指数由全部A股中剔除中证800指数成份股后，规模偏小且流动性好的1000只股票组成，截至2022年年末，其成份股中有51.4%市值在100亿以下，92.1%市值在200亿以下，小盘风格明显，能综合反映中国A股市场中一批小市值公司的股票价格表现。从成份股的分布行业来看，其广泛分布于全部31个申万一级行业中，科技创新和高端制造含量较高，前三大权重行业分别为医药生物、电力设备和电子②。
从政策的角度来看，财政部、工业和信息化部于2021年年初联合印发《关于支持“专精特新”中小企业高质量发展的通知》，启动中央财政支持“专精特新”中小企业高质量发展政策。未来，兼具专业化、精细化、特色化、新颖化的“专精特新”企业将作为产业链的重要支撑，成为中国经济转型和制造业升级的先锋。工信部自2019年5月先后发布了四批专精特新“小巨人”名单，截至2022年12月31日，中证1000指数成份股中包含“专精特新”企业253家，“专精特新”含量高，使其成为投资政策重点支持的科技创新中小企业的良好工具。
从历史表现来看，A股存在明显的大小盘风格轮动现象。以沪深300和中证1000分别作为大小盘风格的代表进行对比，在经历了2017年至2020年长达4年的大盘风格强势期后，近两年小盘风格占优。从估值的角度来看，wind数据显示，截至3月24日自上市以来中证1000指数市盈率TTM为30.57，处于17.48%分位点，处于相对低估的区间，配置价值凸显，并且相对2015年的小盘行情，当前大小盘相对估值仍处于相对合理位置。
据悉，西部利得中证1000指数增强将利用基本面量化模型、人工智能模型、组合优化器来构建投资组合持仓，力争较为稳健的超额收益、较为稳定的主动暴露、较高的信息比率。该基金拟任基金经理为“量化魔术师”盛丰衍，拥有10年证券从业经验、6.4年基金管理经验③，擅长通过量化手段增强产品收益，在管指数增强产品业绩出众。
数据显示，截至2022年年末，盛丰衍管理的西部利得中证500指数增强A自转型以来回报达51.11%，年化回报达15.72%，远超同期中证500指数3.60%的涨幅； 其管理的西部利得沪深300指数增强A同样表现不俗，自转型以来回报达75.64%，年化收益亦超15%④。其扎实的量化投研经验以及优秀的业绩表现赢得了投资者的好评，据2022年基金年报显示，截至2022年末，盛丰衍在管产品持有人户数超40万，而其管理规模中超40%来自机构投资者⑤。
对于代表小盘股的中证1000的投资价值，盛丰衍表示，当前小市值股票相对大市值股票的估值分位数仍具有优势。A股过去大小盘轮动周期长，2013年至2016年小市值强势，2017年至2020年大市值强势，2021年至今又回到小市值强势的局面。由于过去两年小市值的超额收益，使得偏爱黑马股的主动基金和市值偏小的量化基金有着不错的业绩，从权益投资性价比出发，当下或仍是布局小市值风格的好时机。
①数据来源：Wind，时间区间2022/9/24-2023/3/24。中证1000指数2018、2019、2020、2021、2022完整年度涨跌幅分别为-36.87%、25.67%、19.39%、20.52%、21.58%，
②数据来源： Wind，中证指数官网，截至2022/12/31
③盛丰衍2016年10月加入西部利得基金，2016年11月起任基金经理。
④西部利得中证500指数增强A、西部利得沪深300指数增强A互为银河三级分类同类（增强规模指数股票型基金A类）。产品业绩及比较基准数据来自定期报告，截至2022/12/31：西部利得中证500指数增强A（R3）2020/2/19由原“西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金”转型而来，盛丰衍任职日期2020/2/19，陈元骅任职日期2022/1/17。本产品A类2021、2022年度、成立以来回报（业绩比较基准）分别为：27.70%（14.83%）， -17.72%（-19.30%） ，53.11%（3.76%）。业绩比较基准为“中证500指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%”。
年化回报=((1+区间回报)^（1/时间区间）-1)*100%。计算区间为产品转型日-2022/12/31。年化回报仅为区间历史业绩的一种表现形式，不预示未来业绩表现更不是基金业绩的保证。年化收益不代表投资者在任何时点均可获得该水平的收益。中证500指数数据来自Wind，截至2022/12/31。
业绩及比较基准数据来自基金定期报告，截至2022/12/31：西部利得沪深300指数A（R3）2018/12/27由原“西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金”转型而来，盛丰衍于转型之日起管理本产品。本产品A类2019，2020，2021，2022年度，成立以来回报（业绩比较基准）分别为42.86%（34.14%），58.86%（25.86%），-0.22%（-4.85%），-22.55%（-20.58%），75.64%（27.92%），业绩比较基准为“沪深300指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%”。
年化回报=((1+区间回报)^（1/时间区间）-1)*100%。计算区间为产品转型日-2022/12/31。年化回报仅为区间历史业绩的一种表现形式，不预示未来业绩表现更不是基金业绩的保证。年化收益不代表投资者在任何时点均可获得该水平的收益。沪深300指数数据来自Wind，截至2022/12/31。
⑤数据来源：盛丰衍截至2022/12/31在管产品年报，含共同管理产品。
风险提示：
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
西部利得中证1000指数增强属于R3（中风险等级）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为C3及以上的投资者，风险等级划分规则说明详见西部利得基金官网。在代销机构认/申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。
投资人在投资本公司基金产品前，请务必认真阅读相应的《基金合同》、产品资料及最新《招募说明书》等法律文件及风险揭示，充分认识相关风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎
本基金是指数增强开放式基金，请特别关注其跟踪指数的被动投资风险（标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、成份股停牌或退市的风险、指数编制机构停止服务的风险等）、增强性投资的积极投资风险等风险。
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