随着ChatGPT 4的爆火，人工智能技术的发展备受社会各界关注。在此背景下，金融行业也将面临新的机遇和挑战。
成立于2017年的擎丰投资管理有限公司（以下简称“擎丰”），是一家技术及数据驱动型的投资公司，致力于应用数据科学、机器学习和人工智能，系统地投资于中国的公开市场。自成立以来，擎丰积极洞察市场变化，认为人工智能对金融的下一次重大影响将发生在量化投资和基本面投资的交汇处。对此，擎丰的联合创始人兼首席策略顾问林威利先生分享了自己的见解与看法。
投资低相关性标的，获取稳健的回报
擎丰的投资理念是通过投资低相关性标的来实现稳健的回报。为了实现这一目标，擎丰如何布局投资组合？林威利表示，他们利用数据科学和机器学习的方法发现短期错定价格的机会，使用最新的机器学习技术为每个品种的交易提供独特的算法，包括商品期货、股指期货和ETF等市面上活跃的交易品种。这些方法可以帮助实现更稳定的投资回报，并降低投资组合的风险。以下是两个简单的例子，用于说明这些方法所产生的策略：
一，做市交易。对交易品种同时申报买卖指令，在一边的订单被撮合成交后，同步申报另一边的交易指令并成交，赚取买卖之间的价差。二，基差交易。在国内的股票和ETF市场中，市场效率并不是很高。但擎丰擅于利用机器学习算法围绕ETF、A股和指数期货的相对错误定价进行多空交易，以实现更高的收益。
此外，基于扎实的数学基础和对金融市场的深入理解，擎丰构建了交易系统和策略回溯系统。林威利介绍，量化投资策略的研究和开发过程具体可以从以下几个关键步骤来解释：首先，收集所有交易品种的市场数据，包括价格、交易量和买卖申报价的深度行情。其次，通过多维度的统计和机器学习分析，反复模拟回测，应用机器学习改善投资模型。最后，优化框架，在风险值的范围内得到最大化边界的投资组合，形成交易策略。
简言之，擎丰的投资组合策略基于最新技术，为交易提供不断完善的算法，实现更优秀的投资回报。
把握投资市场积极变化，稳中求进
近年来，国内的量化投资风头颇盛。尽管行业发展势头良好，但仍有许多投资者受到市场情绪的影响，那么投资者该如何把握最佳的投资时机？林威利表示，“我们鼓励投资者在评估基金投资机会时，关注回报和波动性（以夏普比率衡量）”。面对市场流动性的变化，擎丰的策略研究和开发部早已提前做了很多的准备，为投资者研发合适的量化策略。
其中，擎丰1号私募投资基金正是展现了卓越的投资表现，自成立以来风险调整后的年化总回报率超过12%，夏普比率超过5，总体表现跑赢沪深300。通过采用机器学习和人工智能的方法，擎丰1号私募投资基金穿越牛市、熊市，始终处于低波动率、市场低相关性的状态。林威利建议，“投资者应该将部分资产配置到这类型的基金中，因为它们往往是适应性强、流动性高、多样化，并能够实现稳定的回报积累”。
以科技驱动为内核，人工智能将持续赋能量化投资
一直以来，人才和技术的成熟度对量化投资领域产生非常重要的推动效应。林威利直言，随着时间的推移，传统投资和量化投资都将利用基于人工智能的工具来提高生产力和绩效。因此，擎丰紧跟技术发展的浪潮进行人工智能方向的技术迭代，通过新技术的潜力，致力让量化投资变得更加精准、迅捷和全面，推动创新的新时代。
作为一家从基本面投资和量化投资领域同步汲取人才和经验的投资管理公司，擎丰已经开始使用人工智能、大数据等技术来驱动投资决策和执行。在决策阶段，林威利称，“那些需要基于充分了解和全面调研再做出的投资决策仍需要人类来进行，但人工智能工具可以显著提高调研和决策的广度和深度。”
林威利认为，在执行阶段，利用人工智能和相关工具能实现投资流程多方面的自动化，推动AI技术落地金融领域。例如，协同合成和收集来自数百个来源的数据，并实时处理，还通过时下热门的ChatGPT等生成式人工智能应用程序实现代码开发和测试过程的自动化。
专注技术，坚守久经考验的投资哲学
不难发现在技术飞速发展之下，量化行业竞争也越来越激烈，不管是软硬件设施还是人才配置，尤其是在头部量化私募中表现出较强的内卷现象。对此，林威利却乐观说道，“市场不断演变，竞争有助于推动创新”，擎丰通过专注于自身技术、机器学习和基本面投资的核心优势来应对这种竞争局面。
如今，擎丰的投资方法已经赢得众多中国机构投资者的信任和支持。未来，中国的量化投资仍然存在着很大的增长空间。“我们将继续走在技术应用、数据科学、机器学习和人工智能的最前沿，同时，我们将继续保持一支在公开市场对冲基金、私募股权和算法交易领域拥有多元投资技能的人才团队。”林威利表示，对于擎丰来说，夯实投研基本功，加大策略开发力度，深度培养优秀人才，才能获得更好的长远发展。
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