今年以来,A股市场持续跌宕起伏,在分化加剧的市场环境中,小盘成长风格显著占优。成长风格突出的国证2000指数,聚焦“专精特新”和“先进制造”领域,以其独特定位和鲜明特色日益受到市场关注。市场分析人士指出,随着A股注册制改革及持续扩容,对标罗素1000、罗素2000指数的国证1000、国证2000指数市值划分更具合理性,而作为目前A股市场上稀缺的小盘股标杆指数的国证2000,凭借其高成长潜力,有望进一步获得资金的青睐。据悉,追踪这一指数的华夏国证2000指数增强基金(018292)将于4月24起公开发行,为青睐小盘成长分格的投资者提供一键布局利器。
国证2000指数之所以备受瞩目,业内人士分析认为,一方面,随着A股注册制改革及持续扩容,个股投资的难度会进一步提高,市场投资的机构化和指数化加速,借助指数基金布局市场逐渐成为较多投资者的选择;另一方面,随着越来越多新兴产业公司在A股上市,市场源头活水,“新经济”的比重进一步攀升,小市值企业迎来发展机遇。此外,市场中现有宽基指数体系覆盖率随上市公司的数量增加或将下降,而更具小盘风格的国证2000对小盘股表征性会更好,有望成为吐故纳新机制下竞争最为激烈的赛道之一。
资料显示,华夏国证2000指数增强基金将在追踪国证2000指数的基础上,力求通过量化策略进一步增厚回报。从指数的编制方法来看,国证2000由扣除总市值排名前1000只证券后市值大、流动性好的2000只证券组成,反映沪深市场小型证券的价格变动趋势。
整体来看,国证2000指数具备显著的小盘风格,策略容量较大,覆盖公司数量较中证1000多出一倍,市值覆盖较中证1000更为下沉,弥补了现有跨市场指数体系的不足。Wind数据显示,目前国证2000样本股平均总市值79亿元,小于中证1000指数的平均126亿元,近八成的样本股总市值小于100亿元。
从行业构成来看,国证2000指数覆盖全部31个申万一级行业,且行业分布均衡,对市场各行业公司包容度较高。Wind数据统计显示,目前该指数前五大权重行业分别为医药生物(10.7%)、计算机(9.8%)、电子(8.8%)、机械设备(8.5%)、基础化工(8.0%),合计占比达45.8%。
近年来,在境内外多重因素影响之下,A股主流宽基指数整体表现不佳,而以小盘股为代表的国证2000走出了“独立”行情,收益率“领跑”其他主流宽基指数。Wind数据显示,2021年以来截至2023年3月末,国证2000累计收益17.55%,优于同期中证1000(3.45%)、中证500(-0.43%)、沪深300(-22.27%)、上证指数(-5.77%);从长期收益表现来看,国证2000亦优于市场同类型指数,自基日(2009年12月31日)以来至2023年3月末,国证2000上涨153.64%,大幅领跑于同期中证1000涨跌幅58.55%。
对于华夏国证2000指数增强跟踪的国证2000指数投资价值,市场分析人士指出,国证2000基本面整体向好,高成长潜力获得了市场机构的广泛认可。同时作为“小而美”企业聚集地,国证2000指数聚焦“专精特新”和“先进制造”,符合国家战略发展方向,未来前景广阔。目前该指数中先进制造领域样本公司超过700家,集群效应凸显;专精特新企业176家,领先A股市场主流宽基指数。近些年政策持续向各类战略新兴产业、“专精特新”企业倾斜,尤其是支持发展自主可控、国产替代的“硬科技”成为核心、重心,相关领域的小市值上市企业有望迎来发展机遇。
作为公募指数化投资领域先驱,成立于2005年的华夏基金数量投资部,是业内最早成立的独立数量投资团队。历经18年发展积淀,华夏基金指数团队现由20多位具有多年丰富经验的海内外专业投资经理以及专职研究人员组成,具有业内一流的指数化产品开发和投资管理能力。长期以来,华夏基金致力于做中国最好的指数产品服务商,旗下ETF产品线完备,涉及行业、宽基、跨境等多类型ETF产品,涵盖A股、港股及海外市场,还全面布局场外指数及指数增强型产品。截至2022年末,华夏基金旗下被动权益产品管理规模超3400亿元,是市场中唯一权益ETF产品规模突破3000亿元的基金公司,并连续18年稳居行业第一。
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