作为个人养老金账户的“专属份额”，个人养老金基金Y份额运行已满一周年。2022年 11月，在个人养老金制度正式开闸的背景下，专为个人养老金账户设计的“Y份额”也在同期面市。历经一年的运作，Wind 数据显示，截至 12月4日，129 只成立满一周年的养老Y份额产品在收益率、波动率、最大回撤等方面的平均值均好于混合型基金，充分发挥出了公募 FOF 二次分散风险和二次平滑波动的优势，为投资者提供了较好的投资体验。
为满足投资者个人养老理财需求，2022年11月首批129只养老目标基金入选《个人养老金基金名录》，个人养老金基金Y份额成为投资者参与养老理财的重要工具之一。该类产品均采用FOF运作模式，具有多元配置、分散风险的优势。近一年来股债市场发生了较大波动，尤其是权益市场板块快速轮动和存量博弈特征增加了结构配置难度。 站在当前时间点，海通证券研报表示，当前风险溢价率显示股市性价比已很高，随着政策落地推动基本面修复，市场或迎转机，有望为岁末年初行情提供支撑。个人养老金基金Y份额亦有望受益于经济复苏大方向，配置价值凸显。此外，个人养老金基金YY份额的费率显著低于常规份额，较大地增强了业绩的竞争优势。
在长期投资中，短期的波动属于正常的市场现象。养老投资作为一个横跨几十年生命周期的长期规划，投资者对其考量可淡化短期业绩，择优选择、从长计议，通过长时间持有熨平A股短期波动或是个人养老金基金Y份额的投资之道。
除了保持耐心、坚持长跑之外，投资者还可优选综合能力突出的基金管理人，再选择旗下与自身退休时间或风险等级相匹配的产品。作为国内养老金投资的先行者、公募基金开展养老业务的排头兵，工银瑞信基金自成立以来始终将养老金业务作为长期发展战略重点，在十几年的深耕细作中积累了丰富的养老金投资管理和客户服务经验，并一直都走在养老基金创新的前沿。近年来，工银瑞信基金在投研能力、产品布局、投资者陪伴等方面持续打磨，不仅是养老目标基金的首批试点公司，还构建了完善的养老投资产品线。养老目标日期基金方面，工银瑞信基金目前已成功运作时间跨度从2035到2060的养老目标日期基金，多只产品的上报发行为行业首只或首批；在养老目标风险基金方面，从稳健、均衡到积极策略均有覆盖，适配不同风险偏好人群的养老基金的产品体系已基本搭建完成。
在2022年11月个人养老金的落地后，工银瑞信基金旗下6只养老目标基金产品新增Y份额，分别是工银养老2035Y、工银养老2040Y、工银养老2045Y、工银养老2050Y四只目标日期基金，以及工银稳健养老Y、工银安悦稳健养老目标三年持有混合Y两只目标风险基金，不仅能够满足目前20岁到50岁主流人群的“一站式”养老投资需求，投资者也可根据自己的风险等级进行组合投资。目前工银瑞信这六只个人养老金基金Y份额已在直销平台、多家银行、券商以及第三方销售等多个渠道上线，投资者在开通个人养老金账户和资金账户之后即可购买。
值得一提的是，个人养老金目前实施递延纳税优惠政策，资金进入个人养老金资金账户后即可享受税收优惠，按照每年缴纳个人养老金额度上限12000元计算，最高每年可省税5400元。目前正值岁末年初，投资者在12月31日前完成今年缴存，即可享受2023年个税税前抵扣。还没有开通个人养老金账户的投资者，简单三步完成个人养老金省税操作：第一步，先通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上12333APP等全国统一线上服务入口或者商业银行等渠道开通个人养老金账户，并在拥有开立个人养老金账户资格的商业银行开立个人养老金资金账户；第二步，完成今年缴费；第三步，登陆国家社会保险公共服务平台打印缴费凭证，在「个人所得税」APP完成省税申报，即可享受2023年的税收优惠。
注：基金有风险，投资须谨慎，详阅产品法律文件。过往业绩并不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。
免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。
