近一个多月以来，市场经历了一波快速反弹，科技板块成为反弹先锋，汽车、光伏、电力设备等为代表的新能源板块同样涨幅显著。WIND数据显示，截至3月29日，新能源指数自2月6日以来已累计上涨18.30%。建信基金认为，本轮行情既有超跌反弹的原因，也有需求预期改善等基本面因素推动。
光伏方面，彭博新能源上调全球组件出货预期，这与前期装机数据、二季度头部厂商在手订单数据、消纳约束或将松动等多个消息一致，指向光伏装机增速预期上调。消纳是指要求光伏项目的发电量中，必须有一定比例电量在年内本地使用或输出至其他区域，是光伏装机最大的约束之一。展望后续行情，在二季度需求向好的情况下，可持续关注大辅材玻璃和胶膜等盈利弹性较好的品种表现。
锂电方面，人工智能技术发展的用电需求、原材料减产，以及外资上调锂电龙头评级催化了近日行情。在世界经济论坛年会上，OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼公开表示，下一波生成型人工智能系统消耗的电力将远超预期，能源系统可能面临压力，突出了未来AI发展的大规模用电需求。此外，摩根史丹利上调锂电龙头评级至超配，也为市场带来更多信心。建信基金认为，随着后续更多需求信号的释放，锂电板块行情有望见底回升。
经过近两年的震荡调整，当前新能源板块整体估值处于较低位，投资者若看好新能源行业长期机遇，不妨借助主题基金产品低位布局。公开资料显示，建信新能源布局光伏、风电、汽车等多个细分领域，有望帮助投资者充分把握新能源赛道机会。
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