近几年，被动投资越发火爆，而指数增强基金作为指数基金的“升级版”也越发受到投资者青睐。Wind数据显示，截至2022年年末，近三年增强指数型基金数量由103只增长至210只，其整体规模也由921亿元快速增长至1736亿元，实现“量价齐升”。在此背景下，深耕量化领域多年的西部利得基金推出量化投资力作，旗下西部利得中证1000指数增强（A类：018157丨C类：018158）已于4月6日起发售，由“量化魔术师”盛丰衍掌舵，助力投资者更好把握中小市值优质企业的投资机遇。
指数增强策略——Beta和Alpha收益兼得
指数增强基金，指的是在跟踪指数的基础上，通过仓位择时、行业轮动、选股等主动管理，力争获得超越目标指数的投资收益。这意味着，指数增强基金可以有两重收益来源，其中既包括追踪指数获得的Beta收益，也包括通过指数增强策略所获得的Alpha收益。
以盛丰衍所执掌的西部利得沪深300指数增强A为例，基金定期报告显示，截至2022年12月31日，其近三年回报达22.76%，显著跑赢同期沪深300指数-5.14的涨幅；拉长投资周期来看，自2018年12月27日基金合同生效以来，其累计回报达75.64%，同期沪深300回报仅12.23%①，阿尔法收益也同样显著。
公开资料显示，西部利得中证1000指数增强以中证1000指数为标的指数，将在控制投资组合与业绩比较基准跟踪误差的基础上，对投资组合进行积极的管理与风险控制，力争获得超越业绩比较基准的收益。此外，本基金可以将标的指数成份股之外的股票纳入基金股票池，并构建主动型投资组合。
据了解，西部利得中证1000指数增强将利用基本面量化模型、人工智能模型、组合优化器来构建投资组合持仓，力争较为稳健的超额收益、较为稳定的主动暴露以及较高的信息比率。由于中证1000成份股数量较多，且行业分布均衡，因此很适合用人工智能量化选股的方式，通过上百个选股因子去自动筛选出当下的优质股票构建组合，充分发挥人工智能技术在大数据中的挖掘规律与信息全局处理能力。
“量化魔术师”掌舵，看好小盘股量化指增优势
更为值得关注的是，西部利得中证1000指数增强拟任基金经理为主动量化投资总监盛丰衍，其拥有10年证券从业经验、6.4年基金管理经验，专注于通过量化手段增强产品收益②。扎实的量化投研经验以及优秀的业绩表现赢得了个人投资者与机构投资者的好评，基金定期报告显示，截至2022年末，盛丰衍在管产品持有人户数超40万③，而其管理规模中超40%来自机构投资者。
盛丰衍认为，除了量化方法外，相较于被动指数投资，指数增强基金持有人在收获指数收益的同时，还有机会能够获的超额收益增厚。在行业配置方面，中证1000指数的行业特征，一是涵盖了全部31个申万一级行业，很好地分散了行业风险。二是科技创新和高端制造含量相对较高，契合了我国经济转型方向。此外，中证1000指增这个域的适用因子和中盘域有所不同，比较明显的特点是反转效应更强，辅以人工智能选股将有望更好地挖掘市场机会。
作为产品的发行机构，西部利得基金以“做投资者信任的财富管理专家”为愿景，不断强化和升级投资体系建设，塑造投研核心竞争力。公司重视布局工具类产品，不断创新、完善产品条线，以期满足投资者日益增长的资产配置需求。同时，西部利得基金也积极与投资者进行形式多样的投教互动，主动让服务走近客户，让投资者感受有温度的金融服务。
①沪深300指数表现来自wind，产品业绩及比较基准数据来自定期报告，截至2022/12/31：西部利得沪深300指数A（R3）2018/12/27由原“西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金”转型而来，盛丰衍于转型之日起管理本产品。本产品A类2019，2020，2021，2022年度，成立以来回报（业绩比较基准）分别为42.86%（34.14%），58.86%（25.86%），-0.22%（-4.85%），-22.55%（-20.58%），75.64%（27.92%），业绩比较基准为“沪深300指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%”。
西部利得中证500指数增强A、西部利得沪深300指数增强A互为银河三级分类同类（增强规模指数股票型基金A类），产品业绩及比较基准数据来自定期报告，截至2022/12/31：西部利得中证500指数增强A（R3）2020/2/19由原“西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金”转型而来，盛丰衍任职日期2020/2/19，陈元骅任职日期2022/1/17。本产品A类2021、2022年度、成立以来回报（业绩比较基准）分别为：27.70%（14.83%）， -17.72%（-19.30%） ，53.11%（3.76%）。业绩比较基准为“中证500指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%”。
②盛丰衍2016年10月加入西部利得基金，2016年11月起任基金经理。
③数据来源：盛丰衍截至2022/12/31在管产品年报，含共同管理产品。
风险提示：
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
西部利得中证1000指数增强属于R3（中风险等级）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为C3及以上的投资者，风险等级划分规则说明详见西部利得基金官网。
投资人在投资本公司基金产品前，请务必认真阅读相应的《基金合同》、产品资料及最新《招募说明书》等法律文件及风险揭示，充分认识相关风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎
本基金是指数增强开放式基金，请特别关注其跟踪指数的被动投资风险（标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、成份股停牌或退市的风险、指数编制机构停止服务的风险等）、增强性投资的积极投资风险等风险。
