11月16日，教育科技公司网易有道（NYSE：DAO）公布了2023年第三季度未经审计的财务报告。财报显示，网易有道Q3净收入达15.4亿元，创历史新高，同比增长9.7%。其中学习服务净收入为9.5亿元，智能硬件净收入为2.5亿元，在线营销服务净收入3.4亿元。
三季度以来，得益于公司在教育垂直领域AI 技术应用成果的不断落地，并持续赋能公司主业，网易有道智能硬件的毛利率继续保持增长，已从去年同期的40.4%提升至42.6%。
当前，整个消费电子大盘仍处于恢复的阶段，有道的智能硬件业务也受其影响，对此，高管在财报电话会表示，当前正处于销售渠道的调整期，硬件财务状况有些波动是因为削减了一些低投资回报率的销售渠道，从而减少了渠道库存。
高管给出预期，Q1会迎来增长。随着AI大模型的落地，以及有道对产品的持续升级和对销售渠道的优化调整，教育智能硬件有望拉开新一轮产品创新周期。
智能硬件新品口碑销量双丰收
凭借多年在 AI 领域的投入和积累，网易有道为旗下智能硬件产品带来了开创性的功能体验。 词典笔新品 X6 Pro 搭载了诸如语法精讲、虚拟人口语教练等 LLM 功能，这些功能均源于有道“子曰”教育大模型的相关落地应用。通过这些创新功能，X6 Pro 旨在为用户提供更为丰富和高效的学习体验。
以语法精讲为例，用户只需使用有道词典笔扫描题干和选项后，大语言模型就会对题目进行分析，并利用TTS技术生成多段语音讲解，包括题目考点、中文释义、选项分析等。在每段语音讲解之间，还会设置约 1 秒的停顿，模拟了老师给学生讲解的过程，帮助学生更好地思考和理解。
有道还在硬件产品上首次引进了经典教辅品牌《5年高考 3年模拟》，让中高考同源试题和解析贯穿孩子中英文学习的全程。这些创新的产品体验使得三季度词典笔X6 Pro在天猫、京东平台上分别获得“电子辞典热销榜第一”和“词典笔行业单品销售额第一”的优异成绩。
此外，有道听力宝Pro也成为了复读机品类的颠覆性新产品，通过内置AI情景对话功能，开创了“AI复读机”的新时代。
据有道在分析师电话会中透露，三季度以来，网易有道一直在优化营销渠道，剔除 ROI 较低的渠道，导致智能硬件的渠道库存有所减少，并对Q3净收入产生了一定影响。有道表示，预计Q4将继续进行营销渠道的优化，短期内可能会对财务指标产生影响。然而，这项工作将在今年年底前完成，从中长期来看，这一举措将有助于提高业务的健康状态和盈利能力。
先发优势突出，预计年底推出新sku
根据市场调研机构GFK预计，2023年消费电子行业呈现出稳中向好的趋势，下半年科技消费品市场的零售额规模同比增速将达到11%左右，全年的市场规模将达到2.2万亿元左右。智能硬件赛道中玩家众多，能够抢夺先机者将具有市场先发优势。
得益于多年技术投入和积累，有道的“子曰”成为国内首批通过备案的教育大模型。去年，ChatGPT 引领全球风潮，在语言生成、信息检索、机器翻译、自然语言理解等任务中表现卓越。教育行业作为最有希望快速落地的大模型应用场景，有望迎来广泛应用。
今年7月，有道发布国内首个教育大模型“子曰”，并陆续推出搭载“子曰”教育大模型的六大应用成果——虚拟人口语教练Hi Echo、LLM翻译、AI作文指导、语法精讲、AIBox、文档问答，进展迅速。
8月，国家互联网信息办公室发布了《境内第二批深度合成服务算法备案信息公告》，其中“子曰”大模型以及网易有道词典、虚拟人口语教练Hi Echo等多个应用程序及产品均通过备案。11月4日，有道“子曰”教育大模型已正式通过了《生成式人工智能服务管理暂行办法》的相关备案，成为首批通过备案的教育领域垂直大模型。这意味着，“子曰”教育大模型及其应用产品可对公众开放。
对于未来推出的智能硬件，有道将继续依托大语言模型的能力，致力于提升学生与智能硬件之间的自主交互，最大程度地满足学生和家长的需求。据有道透露，预计在今年年底前，还会有多个SKU推出。
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