随着社会责任理念在资本市场的深入发展，ESG理念在国内受到越来越多的关注。建信基金认为，相较于海外，当前国内ESG投资发展在信息披露和投资能力建设等方面仍有一定改善空间，金融机构作为ESG投资实践的重要力量之一，可以通过科技赋能、理念推广等途径，积极推动ESG投资市场基础设施建设，完善国内ESG投资生态。
根据联合国责任投资原则组织（UN PRI），ESG投资策略总体上可分为两个大类。第一大类是在构建组合时考虑ESG因素，包括整合策略、筛选策略和主题投资策略三个子类；第二大类是提升被投资人的ESG表现，分为企业参与和代理投票两个子类，具体指投资者通过行使股东权利来影响企业行为，从而实现ESG投资目标。此外，还有影响力投资和社区投资，指通过投资实现积极的社会和环境影响，达到义利并举、公益与商业相融合的目标。不同类型资产具有各自适用的ESG投资策略，如ESG整合、负面筛选、正面筛选多用于股票资产和债券资产的ESG投资，企业参与代理投票在私募股权和风险投资中更为常用，而影响力投资和社区投资则更多用于房地产、基建等另类资产的ESG投资。
由于发展历史的差异，国内在ESG信息披露制度和金融机构ESG投资能力建设等方面，相较于海外仍存在一定改善空间。
一方面，国内企业ESG披露信息范围有限，信息质量参差不齐。目前，国内企业ESG信息披露仍主要依赖自行披露。2024年2月，中国三大交易所发布《可持续发展报告（试行）》（征求意见稿），虽扩大了强制披露的上市公司范围，但也仅占2023年沪深A股上市公司总数的8.3%左右。同时，国内ESG评估标准和数据来源差异较大，缺乏标准化披露要求，导致披露的ESG信息参差不齐。
另一方面，国内金融机构的ESG投资能力建设整体相对薄弱，引导作用有限。以资管企业为例，组织架构、投资流程及专业人才方面尚未具备系统的ESG投资能力，此外行业缺乏风险风控模型工具、ESG生态不够完善等因素也在一定程度上阻碍了ESG投资发展。
基于海内外ESG投资实践的现实和挑战，ESG投资的未来需要更好地融入ESG价值观与收益之间的平衡，提升金融机构等重要参与主体的主动性，加强ESG投资市场基础设施建设，主要可以从以下三个角度切入。
一是加强政策激励，完善监管制度，具体包括强化企业ESG信息披露的强制性和标准化披露框架等，提升企业ESG信息的可读性与可比性。
二是开展ESG投资研究新方法与新议题。国内ESG评级标准差异大，各家机构的评估结果也存在偏差，需要一套完备、统一的评估体系提升ESG披露信息的可比性。考虑到企业ESG信息采集和分析难度，可以借助大数据、云计算等科技手段，便捷企业进行信息采集、整理与披露。
三是推广ESG理念，引导企业改善经营行为，催生金融机构新业态。随着市场对企业ESG指标的重视程度逐渐增加，企业ESG表现成为吸引责任投资，尤其是海外资金的重要决策依据，这有助于促进企业完善内部ESG管理架构、提升披露自愿性，并在业务中积极履行社会责任。同时，对ESG理念的重视也有望促进金融机构积极探索更多投资方法和策略，推动ESG市场的发展与完善。
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