近日，被视为“AI界春晚”的英伟达GTC大会召开，再度引发市场对AI算力产业链的关注。与此同时，国内互联网龙头即将发布的2024年年报，或进一步明确国内大厂资本开支的扩张趋势。海外技术突破与国内产业升级共振，所驱动的科技浪潮仍在持续扩散。多家机构预计，中期科技产业趋势或仍占优。中信建投证券认为“AI+”已转入景气验证阶段；申万宏源证券继续推荐国内AI算力和应用、具身智能、低空经济等；光大证券关注政策在资本市场有映射的TMT、机械设备、电力设备等科技成长板块。
汇安基金行业主题组基金经理单柏霖指出，科技赛道中的诸多板块目前都处于较高的景气度上，尽管科技赛道整体的估值获得了提升，但内部细分板块的相对估值处于不“均衡”的状态。随着科技产业的演绎，业绩驱动将成为科技赛道的主要矛盾。在AI国产算力和应用领域，单柏霖预计，国内CSP CAREX扩张上行周期，业绩有望落地；CSP厂商加速AI产品布局与落地，产业链也有望受益。
虽然AI行情有望持续演绎，但对于普通投资者而言，科技赛道细分领域众多，且波动性较大，专业性和投资门槛较高，借助相关的公募基金产品来曲线入市或性价比更高。
单柏霖管理的汇安成长优选混合型基金（A类005550，C类005551）就是目前AI含量较高的主动权益产品。重点关注AI领域，目前投资范围包括通信、软件、互联网应用、半导体等。受益前瞻布局，该基金累计单位净值还创下近一年来新高。Wind数据统计，截至2025年3月18日，汇安成长优选混合A（005550）累计单位净值1.4248元，创近一年来新高。
作为基金经理，单柏霖投研功底深厚，系清华大学集成电路工程学硕士研究生，曾在中国兵器工业计算机研究所担任系统开发工程师，后加入券商担任行业研究员，从事科技相关行业与个股研究。2020年7月加入汇安基金后，单柏霖负责科技板块行业与股票研究工作，后担当基金经理，逐渐形成了“产业趋势研究为基，科技成长投资为翼”的投资风格，采取“以景气度研究为基，洞察估值演绎逻辑，同时审视长期维度确定性”的铁三角投资框架，擅长结合景气度和估值变化建立主动投资决策。此外，汇安基金采用投研一体化架构，也为基金运作持续赋能。
面对市场波动，汇安基金单柏霖指出，科技板块的波动性反映了市场对估值和成长性的预期变化。因此，投资者在选择主动管理类产品时，需要结合自身风险承受能力进行考量。不过波动也提供了重新审视和布局的机会，而企业成长的兑现才是长期价值的根本来源。投资者需要对高波动性保持理性，同时关注技术创新和市场需求的实际进展情况。
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