近两年，全球迎来一场由AI引领的科技浪潮。国内科特估、科创板八条等科技热点频现，也使科技板块成为投资者持续热议的话题，近期科技股板块整体表现也相对活跃。建信基金研究部负责人田元泉认为，近期科技股的强势主要源于交易上的催化，展望后市下半年科技板块表现有望好于上半年。
对于近期科技股的活跃表现，田元泉认为更多是交易上的催化。一方面，国内经济弱复苏背景下，科技板块与经济相关度相对较低，另一方面，目前科技板块交易拥挤度也较低。此外，近期陆家嘴论坛上提出支持科创板的相关政策，进一步催化了科技股行情。展望下半年，美联储降息预期抬升与新质生产力相关政策的影响，或成为推动科技行情升温的重要因素。从基本面看，电子板块一季报出现拐点，未来有望进入改善周期，因此消费电子、半导体等板块值得关注。
AI无疑是近两年科技行情中的重要“引擎”。田元泉介绍，AI产业链分为上游算力和数据，中游大模型平台和下游应用三大板块，未来AI的应用前景十分广阔。上游投资机会主要集中在AI服务器、AI芯片、光模块等细分子板块，今年以来均有较好的投资收益。中游产业链主要涉及基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台。下游AI应用非常广泛，包括硬件端的AI手机/AIPC、智能机器人、智能汽车等，以及软件端主要应用在游戏、传媒影视、金融、办公、医疗等各个领域。
随着AI技术的快速发展，在泛科技领域，机器人相关产业也被很多投资者长期看好。对此，田元泉认为人形机器人产业有望成为未来工业主力，带领中国制造模式实现重要突破。当前，人形机器人产业仍处于发展初期，未来有望实现量产，技术的持续突破、产品成本的降低、功能通用性的提升以及商业应用的逐步落地是推动人形机器人走向成熟市场的关键因素。人形机器人产业链包括上游核心零部件、中游本体制造和下游应用。目前，我国在部分核心零部件实现了较大突破，受到国内外整机企业的普遍认可。可见，未来中国人形机器人产业在供应链、量产能力以及场景落地方面存在较大优势。
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