11月14日，上交所发布公告称，为更好反映上海证券市场核心上市公司证券整体表现，上交所与中证指数公司将对上证180指数编制方案进行修订，并于12月16日正式实施。在此背景下，鹏华上证180指数交易型开放式指数证券投资基金于11月29日正式获批，为投资者布局宽基ETF又添新工具。
资料显示，上证180指数发布于2002年7月，由沪市规模大、流动性好的180只证券组成，以反映沪市大盘蓝筹公司的整体表现。蓝筹公司一般具备三个特征，即一定的市场规模、稳定的盈利和红利增长以及相对较低的估值。上证180指数就是市场中一只典型的大蓝筹股，它的样本核心竞争力强、资产规模大、经营业绩好、产品品牌广为人知，在一定程度上代表了中国最具竞争力的企业，具有长期配置价值。
作为境内资本市场的重要标杆性宽基指数之一，上证180指数产品格局的丰富将促进A股宽基指数投资工具进一步扩容，吸引中长期资金入市，推动沪市基金市场高质量发展。此次上证180指数修订采用了流动性筛选与市值排序相结合的选样方法，新增行业均衡规则，并引入ESG可持续投资理念，能够更精准地反映产业结构转型升级下沪市核心上市公司的整体表现。
具体来看，修订后的上证180指数将具有更强的表征性。根据中证指数公司披露的信息来看，指数修订后，指数样本在沪市的市值、营收、分红、净利润覆盖度将分别达到约61%、63%、76%、82%，比修订前分别提升2.4%、1.4%、4.1%、4.9%。在行业分布方面，修订后的上证180指数将更能体现出新质生产力的发展方向，它有效降低了金融行业、主要消费、公用事业、能源等传统行业权重占比，在信息技术、医药卫生、工业等“新经济”相关行业的权重提升9.5%，且科创板所占权重也显著高于调整前的上证180指数。在行业均衡规则下，上证180指数从行业层面和沪市整体保持一致，能够更好地反映股市行业结构变化。
另外，优化后的上证180指数的投资性和稳定性将均有提升。根据测算，过去十年，优化后的指数年化收益较原指数方案提升约1.1%、年化波动率下降约0.15%。这意味着，综合成分股的历史业绩、公司盈利能力及增长空间等因素，优化后的上证180指数表现有望得到进一步提升。
近几年，指数投资因其运作透明、费率较低且风险相对可控的优势迅速发展起来，不仅产品数量不断攀升，规模也在持续壮大。鹏华基金作为公募基金“老十家”之一，长期以来在指数投资领域深耕细作，并凭借创新的产品布局思路与品牌化管理意识开创了“鹏华Ashares”指数基金品牌，目前鹏华Ashares主要在特色行业指数、主流宽基指数和宽基增强三个方向进行产品布局，以聚合效应将指数投资的影响力不断扩大。此次上证180指数编制规则的优化，使其具备的长期投资价值更加凸显。借此契机，鹏华基金趁势推出了鹏华上证180ETF，不仅能够完善鹏华Ashares品牌的产品线，还能为投资者提供一键布局沪市核心资产提供新投资利器。
