2025年的科技革命，发生于东方既白的蛇年清晨。在新年的烟花余韵里，DeepSeek以更低的成本和比肩ChatGPT的性能，一夜“出圈”，震惊全球的同时，也引发了对中国科技资产的重估。
节后短短几个交易日，科技股大幅上涨。A股计算机行业指数大涨近20%，居行业涨幅榜首位；传媒行业指数大涨近14%，高居第二；电子、机械设备、通信等相关行业指数均涨超6%。科技题材更是井喷式上涨，DeepSeek概念指数飙涨近43%，智谱AI、云计算、算力租赁、华为鸿蒙等众多科技类指数涨幅均超20%（数据来源：Wind，截至2月12日）。
拥抱科技浪潮，主动投资前瞻布局
在此背景下，一些主动权益基金的基金经理凭借超前布局，收获了业绩的显著增长。其中，由闫思倩管理的鹏华碳中和主题（A类016530，C类016531）领跑市场，今年以来业绩表现优异。拉长时间来看，近一年净值增长率为119.31%，同类排名第一（数据来源：银河证券，截至2月12日）。根据最新的基金定期报告，该基金在去年四季度，增持了五洲新春、步科股份、北特科技、禾川科技和双林股份，此外兆威机电、中坚科技、贝斯特则是新晋前十大重仓股。受益于当下火热的AI热潮，2025年以来，该基金前十大重仓股全部录得大涨，有8只年内涨幅超30%，助力该基金净值增长。
当AI进入“百花齐放、百家争鸣”的阶段，鹏华基金认为某种程度上，科技成长就是全球科技发展千变万化浪潮里不变的方向。于无声处听惊雷，于无色处见繁花。早在微末之初，鹏华基金便紧扣国家战略方向，布局科技板块。主动权益方面，除了鹏华碳中和主题混合，由杨飞管理的科技成长类基金鹏华高端装备一年持有期（A类018611，C类018612）、鹏华创新驱动混合（005967），近期也都展现了出色的弹性。据了解，杨飞从业15年，拥有超10年的基金管理经验，凭借自身独创的时代投资理念以及深耕科技成长行业多年的敏锐嗅觉，围绕AI应用以及国产替代方向两条主线，重点布局AI应用产业链，在电子、计算机以及通讯领域挖掘优质个股，早在鹏华创新驱动混合2023年一季报中他就已经开始在AI产业链进行布局，数据显示，截至2月12日，该基金近一年净值增长率为43.43%。正如杨飞所说，通往罗马的路不止一条，但与时偕行是风景最好的一条。
一站式解决方案，构建多元指基矩阵
而在被动指数方面，鹏华Ashares指数旗下的科技系列ETF更是布局全面。通过多年布局，鹏华基金构建了“宽基-行业-策略”三层架构的多元化产品矩阵，宽基方面覆盖科创200、科创100、科创50、创业板50等不同市值和风格。行业端紧扣国家方略，聚焦科技细分赛道。针对AI热门领域，形成了较为完善的“AI作战地图”，从鹏华中证传媒ETF（159805）、鹏华中证工业互联网主题ETF（159778）、鹏华中证车联网主题ETF（159872）到软件层的鹏华中证云计算与大数据主题ETF（159739）、硬件层的鹏华国证半导体芯片ETF（159813），基本覆盖AI产业链的上下游。
除A股之外，鹏华基金还前瞻布局了港股科技。2月4日至2月7日，恒生科技指数上涨8.72%，中证港股通科技指数更是大涨10.95%。鹏华中证港股通科技ETF（159751）近一年净值增长率为76.76%（数据来源：Wind，截至2月12日）。至此，鹏华基金在科技成长领域构建起主被动齐全、AH皆有的产品线，方便投资者一键买入相关资产，分享科技发展的红利。
把握十年一遇良机，布局科技行业寄点
展望2025，鹏华基金杨飞对市场充满信心，他认为资本市场可能迎来十年一遇的机会。第一，货币政策近年来首次从稳健转向积极，市场流动性充裕；第二，国内会陆续出台稳经济的积极财政政策，宏观经济平稳增长；第三，海外大选落地，地缘政治的不确定风险短期释放；第四，全球科技产业技术拐点出现，人工智能引领全球经济迈入可持续发展新阶段。2025年的科技投资已经逐步进入AI应用的阶段。全面应用的奇点一旦出现，这个阶段未来无论从爆发性还是持久性上都将远超过从前。
未来，鹏华基金将继续发力科技板块。日前，鹏华科创综指ETF（简称：科创综指ETF鹏华，认购代码589683）正式获批，将于2月17日首发。该基金将与鹏华上证科创板50ETF、鹏华上证科创板100ETF及联接基金、鹏华上证科创板新能源ETF、鹏华上证科创板50联接基金一起，逐步形成“科创中国·灯塔基金”系列布局，为场内外投资者提供科创板投资的更丰富选择。
