近日,中国证券投资基金业协会披露最新公募基金市场数据。数据显示,截至2025年1月底,全行业公募基金资产净值合计31.93万亿元,较2024年底减少8926.57亿元。从基金品类来看,受市场波动影响,货币型和债券型基金规模明显下降;股票型基金和混合型基金的规模也有小幅缩水,仅QDII基金逆势小幅增长。
尽管开年首月行业规模数据出现缩水,但从近几年的发展表现看,公募基金行业整体规模仍保持着较高增速。尤其是2024年,股债两市虽出现较大波动,但行业整体规模仍实现了19%左右的增幅,从2023年底的27.27万亿增加到2024年底的32.25万亿,全年增加了近5万亿元。这其中,被动指数基金、被动指数债基、QDII基金分别增长87.24%、70.16%和43.99%,增速较快。另外,纯债基金和指数增强型基金也分别增长了15.83%和9.46%(数据来源wind,截至2024年底)。
在此背景下,一些在上述品类有重点布局的基金公司获得了超越行业平均增速的发展态势,这其中就有天弘基金的身影。Wind数据显示,截至2024年底,全行业非货规模2024年全年增量2.7万亿,增速17%,而天弘基金非货规模从2023年底的3001亿元,增加到2024年底的3670亿元,增速22%,不仅超过行业发展均速,即便是在非货规模T0P20公司中也位列第9。
从细分品类看,截至2024年底,天弘短债基金规模381亿元,行业排名高居第4;中长债规模为1227亿元,位居行业第16;指数增强型基金规模达到70亿元,位列行业第9;场外被动基金规模665亿元,位列行业第4;场内ETF基金规模619亿元,排名行业第20位;QDII被动权益基金规模247亿元,位列行业第6(数据来源于wind)。
天弘基金不仅业务发展速度较快,在投资业绩上也有诸多亮点。如旗下被动指数及量化基金中,共有24只产品获评海通证券2024年四季度三年期五星工具评级,五星产品数量全行业排名第7(数据来源:海通证券,截至2024年底);在主动股混基金的管理能力上,天相投顾对天弘基金的评分,从2024年一季度的93.67分一路攀升至四季度的130.33分,近三个季度连续获得三年期AAAAA评级(数据来源:天相投顾,截至2024年底);短债基金方面,天弘素以回撤控制优著称。截至2024年底,成立满一年的6只短债基金A中,其2024年最大回撤均不超过-0.6%,最大回撤修复天数最多的为33天,最快的仅1天就修复了最大回撤(数据来源:wind,截至2024年底)。固收投资能力方面,天弘旗下固收基金近5年、7年、10年的加权绝对收益业绩在全市场中分别排名6/124、4/99、2/68,中长期表现出众(数据来源:海通证券,截至2024年底)。
多年来,在余额宝效应影响下,天弘基金在投资者心目中一直是以“货基大厂”著称。但实际上,早在多年前,天弘基金就在战略业务布局上做了精心筹划。借助余额宝积淀下来的庞大用户基数和品牌自身的稳健基因,天弘基金根据不同品类基金的风险收益特性,第次发展纯债、固收+、被动指数等产品,到目前已实现了短债、中长债、固收+、场外指数、指数增强、主动权益、QDII等业务的多元化布局。不难看出,如果不考虑货基规模,天弘基金非货业务已越来越趋于多元化、均衡化,尤其是在固收和被动指数领域,天弘已形成了自己的发展特色,并在业内取得了一席之地。
关于天弘基金的发展路径,有业内人士这样表示,做大做强是每家基金公司的梦想,但不同的基金公司各有各的资源禀赋和发展机缘,选择一条适合自己的路去发展至关重要。一个健康的行业生态,既需要综合性的大型平台公司发挥引领作用,推动行业整体进步;也需要一些特色鲜明的精品公司,通过差异化竞争,满足投资者多样化的需求,共同推动公募基金行业持续繁荣。
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六只成立满一年的短债基金为:天弘安恒60天A、天弘招利短债A、天弘优利短债A、天弘安利短债A、天弘增利A、天弘弘择短债A。
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