3月13日,沪深两市三大股指早间普遍小幅低开,各股指盘初短暂上扬后便开始震荡调整,午后跌幅扩大,尾盘有所反弹,收盘时均下跌。盘面上,人形机器人板块当日跌幅靠前,减速器、Sora概念、一体压铸、PEEK材料、AI眼镜等板块亦有较大幅度调整。
对于这波人形机器人板块大跌,方正富邦基金经理李朝昱称,一方面是因为近期海外市场连续调整,核心科技股领跌,引发全球市场出现风险共振;另一方面,临近业绩披露期,市场风险偏好有所下降,资金有一定避险需求,板块出现轮动。
行业层面,近期国内头部机器人本体厂商智元发布了其首个通用具身基座模型“启元”,该模型采用了ViLLA架构,由VLM+MoE组成。其中,VLM借助海量互联网图文数据获得通用场景感知和语言理解能力,MoE中的Latent Planner借助大量跨本体和人类操作视频数据获得通用的动作理解能力,MoE中的Action Expert则借助百万真机数据获得精细的动作执行能力,实现了可以利用人类视频学习,完成小样本快速泛化,降低了具身智能门槛。隔日,智元又紧跟发布了X2灵犀机器人产品,并重点展示了硬件系统、交互智能、作业智能等三大方面的更新,将人形机器人的智能化和运动能力提升到了一个新的层面。国外机器人厂商figure也发布了旗下机器人在货物分拣场景复数协作的更新,并指引了数千台产品出货的预期。总体上,产业依旧保持了良性健康的发展势头。
短期考虑到技术演进的节奏,业绩兑现的程度,以及前期过快的上涨等因素,板块的波动或将加大。但中长期来看,机器人行业的产业发展趋势没有变化,仍处在从0到1的快速发展阶段,未来市场空间广阔,并没有出现明显的泡沫,适当的调整有助于板块释放一定的风险,我们依旧看好行业未来发展带来的成长空间。
风险提示:投研观点不代表公司立场,不构成投资建议,不代表基金实际持仓或未来投向保证。观点具有时效性。
免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。